Sofía, una prestigiosa cantant d’òpera, s’enfronta a una malaltia terminal. Òscar, el seu company i director d’orquestra, s’entesta a allunyar-la d’aquesta realitat i pretén que ella concentri tots els seus esforços a estrenar l’òpera que els ha de llançar a la fama internacional. L’aparició de Putxinnel.la i la d’un misteriós teatre de titelles de carrer, amb personatges tradicionals, histriònics, plens d’energia i passió per la vida, fascinen la mirada de Sofía. Però per Òscar tot és una puerilitat. Els titelles són una projecció màgica i inconscient de Sofía que materialitza en ells les seves veus interiors, el seu desig de vida i d’enfrontar-se a la realitat de la seva pròpia mort. Òscar, en veure que Sofía ha entrat de ple dins d’un món irreal i absurd, es desespera i fa néixer dins seu una profonda gelosia cap al titellaire. Però qui és el titellaire?  Al teatret de carrer hi apareix lentament el titella de la mort.